作者：施乔律师
关键词：风险测评问卷 评估方式
2017年7月1日，《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》将正式生效实施。永衡所私募团队陆续接到私募基金顾问单位咨询，管理人小伙伴们普遍关心的问题是自行募集过程中如何能够合法、合规地完成风险测评程序，如何能够客观地评价投资者风险承受登记。
对此，永衡所私募团队经与早已开展风险测评、“双录”等措施的券商、银行合作伙伴协商、论证，在基金业协会发布的《基金投资者风险测评问卷参考模板》基础上，参照其他机构风险测评、产品评级模板，修订出了《基金投资者风险测评问卷及评分细则》，供各管理人小伙伴们参照使用。
（公众号仅列出个人版供小伙伴们参考，风险评估机构版及其他评估、评级资料，本所会以邮件方式向顾问单位发送）
基金投资者风险测评问卷参考模板
（个人版）
投资者姓名：____________ 填写日期：_____________
风险提示：基金投资需承担各类风险，本金可能遭受失。同时，还要考虑市场风险、信用风险、流动风险、操作风险等各类投资风险。您在基金认购过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的私募基金。
1、您的主要收入来源是
A无固定收入（1）
B工资、劳务报酬（2）
C生产经营所得（3）
D利息、股息、转让等金融性资产收入（4）
E出租、出售房地产等非金融性资产收入（5）
2、您的家庭可支配年收入为（折合人民币）？
A 50万元以下（1）
B 50—100万元（2）
C 100—500万元（3）
D 500—1000万元（4）
E 1000万元以上（5）
3、在您每年的家庭可支配收入中，可用于金融投资（储蓄存款除外）的比例为？
A 小于10%（1）
B 10%至25%（2）
C 25%至50%（3）
D 大于50%（4）
4、您是否有尚未清偿的数额较大的债务，如有，其性质是
A有，信用卡欠款、消费信贷等短期信用债务（1）
B有，亲戚朋友借款（2）
C有，住房抵押贷款等长期定额债务（3）
D没有（4）
5、您的投资知识可描述为：
A. 有限：基本没有金融产品方面的知识（1）
B. 一般：对金融产品及其相关风险具有基本的知识和理解（2）
C. 丰富：对金融产品及其相关风险具有丰富的知识和理解（3）
6、您的投资经验可描述为：
A、除银行储蓄外，基本没有其他投资经验（1）
B、购买过债券、保险等理财产品（2）
C、参与过股票、基金等产品的交易（3）
D、参与过权证、期货、期权等产品的交易（4）
7、您有多少年投资基金、股票、信托、私募证券或金融衍生产品等风险投资品的经验？
A、没有经验（1）
B、少于2年（2）
C、2至5年（3）
D、5至10年（4）
E、10年以上（5）
8、您计划的投资期限是多久？
A、1年以下（1）
B、1至3年（2）
C、3至5年（3）
D、5年以上（4）
9、您打算重点投资于哪些种类的投资品种？
A债券、货币市场基金、债券基金等固定收益类投资品种（1）
B股票、混合型基金、股票型基金等权益类投资品种（2）
C期货、期权等金融衍生品（3）
D其他产品或者服务（4）
10、以下哪项描述最符合您的投资态度？
A、厌恶风险，不希望本金损失，希望获得稳定回报（1）
B、保守投资，不希望本金损失，愿意承担一定幅度的收益波动（2）
C、寻求资金的较高收益和成长性，愿意为此承担有限本金损失（3）
D、希望赚取高回报，愿意为此承担较大本金损失（4）
11、假设有两种投资：投资A预期获得10%的收益，可能承担的损失非常小；投资B预期获得30%的收益，但可能承担较大亏损。您会怎么支配您的投资：
A、全部投资于收益较小且风险较小的A（1）
B、同时投资于A和B，但大部分资金投资于收益较小且风险较小的A（2）
C、同时投资于A和B，但大部分资金投资于收益较大且风险较大的B（3）
D、全部投资于收益较大且风险较大的B（4）
12、您认为自己能承受的最大投资损失是多少？
A. 10%以内（1）
B. 10%-30%（2）
C. 30%-50%（3）
D. 超过50%（4）
本人已如实填写，并了解了自己的风险承受类型和适合购买的产品类型。
投资者签字： 经办员签字： 募集机构（盖章）：
日期： 日期： 日期：
个人投资者风险承受能力调查问卷说明
一、本调查问卷对个人投资者风险承受能力等级的划分
投资者由于年龄、收入、支出、财产、性格等差异形成不同的基金投资风险承受能力。将投资者分为保守型、谨慎型、稳健型、积极型、激进型五类，风险承受能力逐级递增。
二、本调查问卷评分说明
本调查问卷通过考察投资者的实际年龄、投资期限、投资经验、收入情况、投资目的、财务状况等因素，对投资者的风险承受能力及风险偏好进行调查和评价。问卷由12道标准化选择题组成，其中每题共有三至五个选项，各选项得分列于选项后，合计50分。将投资者各个选项的得分加总，得分越高代表投资者风险承受能力越高。投资者问卷得分与风险承受能力的对应关系见下表：
投资者分数 | 对应风险承受能力 | 投资者类型 |
12～19 | 风险承受能力极低 | 保守型 |
20～27 | 风险承受能力较低 | 谨慎型 |
28～35 | 风险承受能力一般 | 稳健型 |
36～43 | 风险承受能力较高 | 积极型 |
44～50 | 风险承受能力很高 | 激进型 |
三、投资者风险承受能力与基金风险等级匹配关系
根据有关风险评价体系，按风险水平从低到高划分为五个风险等级，即低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险。投资者的风险承受能力和不同风险等级理财产品的匹配关系见下表：
投资者分数 | 投资者类型 | 适合产品 |
12～19 | 保守型 | 低风险 |
20～27 | 谨慎型 | 低风险、中低风险 |
28～35 | 稳健型 | 低风险、中低风险、中风险 |
36～43 | 积极型 | 低风险、中低风险、中风险、中高风险 |
44～50 | 激进型 | 低风险、中低风险、中风险、中高风险、高风险 |
2017年6月30日